为什么股市不是赌场!- 投资

2020-01-05 16:18:33
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投资者为避免股市而给出的更愤世嫉俗的理由之一是将其比作赌场。"这只是一场赌博游戏,"有人说。整件事都纵了。这些言论可能有足够的事实,可以说服一些没有花时间进一步研究的人。

为什么股市不是赌场!- 投资

因此,他们投资于债券(风险可能比他们想象的要大,获得超大回报的机会很小),或者他们留在现金中。他们的底线的结果往往是灾难性的。这就是他们错了的原因:

1) 是的,有赌博的元素,但- 想象一个赌场,长期赔率纵,对你有利,而不是对你不利。想象一下,所有的游戏都像黑色的插孔,而不是老虎机,因为你可以使用你知道的(你是一个有经验的球员)和当前的情况(你一直在看卡)来提高你的赔率。现在你有一个更合理的股市近似。

很多人会觉得很难相信。他们抱怨说,股市10年来几乎一无所获。他们指出,我叔叔乔在市场上损失了一大笔。虽然市场偶尔会跳水,甚至可能在很长一段时间内表现不佳,但市场的历史却说明了一个不同的故事。

从长期来看(是的,它有时是很长的),股票是唯一一个持续战胜通胀的资产类别。原因显而易见:随着时间的推移,好的公司成长和赚钱;他们可以以股息的形式将这些利润转嫁给股东,并从更高的股票价格中提供额外的收益。

为什么股市不是赌场!- 投资

2) 个人投资者有时是不公平行为的受害者,但他/她也有一些令人惊讶的优势。 无论通过多少规章制度,都不可能彻底杜绝内幕交易、可疑会计和其他使不知情者受害的非法行为。然而,通常,认真注意财务报表会揭示隐藏的问题。此外,好的公司不必搞欺诈,他们太忙于获取真正的利润。

个人投资者比共同基金经理和机构投资者具有巨大的优势,因为他们可以投资于小型甚至微型股公司,而大型基金公司在不违反sec或公司规则的情况下,无法触及。

虽然这些小公司的风险往往更大,但它们也可以成为最大回报的来源。

3) 这是城里唯一的游戏。 除了投资商品期货或交易货币之外,股市是唯一可以广泛获取的方式,可以种植足以战胜通胀的"巢蛋"。几乎没有人通过投资债券而致富,也没有人把钱存入银行。 知道这三个关键问题后,个人投资者如何避免在错误的时间买入或成为欺骗行为的受害者?

下面是六个操作,您可以开始:

1) 考虑整个市场,特别是您的股票的市盈率。 大多数时候,你可以忽略市场,只专注于以合理的价格购买好公司。但是,当股价超过收益时,通常商店会下跌。将历史市盈率与当前比率进行比较,了解过高的情况,但请记住,当利率较低时,市场将支持更高的市盈率。

2)当通货膨胀和利率飙升时,市场往往要下跌...保持警觉。 高利率迫使依赖借贷的公司花费更多的现金来增加收入。与此同时,货币市场和债券开始支付更具吸引力的利率。如果投资者在货币市场基金中能赚到8%到12%,他们不太可能承担投资市场的风险。

当然,在低利率时期也会出现大幅下跌。在金融新闻中寻找危险信号,如近期房市低迷或国际信贷危机的开始。不要让恐惧和不确定性阻止你参与。记住,市场上涨多于下跌。即使市场不好的计时器,如果他们买好公司,也能赚钱。

3)做你的家庭作业。 研究引起你兴趣的公司资产负债表和年度报告。至少,知道你为公司盈利支付了多少钱,公司有多少债务,以及公司的现金流情况如何。阅读公司的最新新闻,并确保您清楚为什么期望公司收益增长。 如果你不明白这个故事,就不要买它。但是,在您购买股票后,继续仔细监视新闻。不要不时对一点负面消息惊慌失措。几乎每家公司都有一次偶然的挫折。

但如果有严重的欺诈或前景下降的证据,请迅速采取行动。重报收益往往是一个明确的信号,表明公司会计实务并不顺利。

4)要有耐心。 预测市场或个别问题的长期方向是容易得多,预测它将做什么明天,下周或下个月。日交易者和非常短期的市场交易者很少成功多头。如果你的公司被低估,并且收益增长,市场最终会注意到。

5) 利用周期性的恐慌来加载您真正喜欢的长期股票。 这并不容易,但遵循这个建议将大大提高你的底线。 6)请记住,这次也不例外。 每当市场开始疯狂做事情,人们会说,情况是前所未有的。他们会通过谈论一种新的范式来证明令人发指的p/e是正当的。或者,他们会在最糟糕的时候从股市中脱身,坚持这一次,世界末日真的在眼前。

如果你在20-30年左右的时间里观察这些周期,你就会学到一个宝贵的教训:这次从来就没有不同过。忽略炒作,并继续下去。

这里有一个简单的结论 如果你一直回避市场,因为你相信这是一个赌场,三思而行。那些多年来谨慎投资的人最终可能会成为非常快乐的露营者...通知,我们没有说赌徒。

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